2026년은 인공지능(AI)이라는 거대한 파도가 단순한 기대감을 넘어 '실질적인 수익(Earnings)'으로 증명되는 해가 될 것입니다. 주식을 전문으로 하는 사람으로서, 2026년을 맞이하는 자세는 '냉철한 선별'과 '유연한 대응'이라는 두 축으로 요약할 수 있습니다.
시장 전문가의 관점에서 2026년을 관통할 핵심 전략과 마음가짐을 정리해 드립니다. 1. 2026년 시장의 핵심 테마: "수익성의 증명" 2025년까지가 AI 인프라 구축의 시대였다면, 2026년은 그 인프라 위에서 누가 진짜 돈을 버는지 확인하는 시기입니다. 반도체와 HBM: 삼성전자와 SK하이닉스의 HBM4 주도권 싸움이 정점에 달할 것입니다.
단순한 제조 능력을 넘어 고객사(엔비디아 등)와의 밀착된 생태계 구축 여부가 핵심입니다. 에너지 전환과 전력 인프라: AI 데이터센터는 '전기 먹는 하마'입니다.
전력망 확충과 원자력 발전(SMR 등), 구리 등 산업 금속은 일시적 테마가 아닌 구조적 성장주로 자리 잡을 ...